作为中长期资金的重要力量之一
，银行理财近期正从多角度响应“长钱长投
”政策号召。

　　近日，上交所在京举办专场培训 ，针对银行理财公司权益类资金入市提供多维度的政策和实操培训
，助力理财公司拓宽转型升级路径 。券商中国记者注意到，今年以来已有一批理财公司陆续发声 ，将通过直接投资或间接方式持续增持ETF基金
，加大权益资产配置力度
。

　　数据显示，近段时间以来理财公司调研A股上市公司力度明显增强。截至5月18日 ，年内已有25家理财公司调研上市公司超过1100余次
，个股近千只；其中属于科创板
、创业板上市公司比例将近一半 。

　　除了加强权益投资，银行理财还从支持科技创新债券的角度支持科技金融
。近日 ，多家国有行理财公司接连发声
，参与首批科创债投资，引导资金流向信息技术、高端装备制造 、新能源汽车
、生物技术等前沿科创领域。

　　理财资金加快布局权益资产

　　今年以来 ，多个部委发布有关方案，推动理财等中长期资金入市 。一些银行理财公司也表示
，将加大权益投资力度，并加强布局指数化投资
。

　　近日 ，上交所面向理财公司举办关于权益类资金入市的专场培训
，32家银行理财公司的百余名相关业务条线负责人及业务骨干参加培训。上交所表示，此举将“充分释放ETF在引入中长期资金方面的效能 ，持续壮大‘长钱长投’规模” 。

　　据介绍
，此次培训旨在引导银行理财公司聚焦权益类资产管理能力建设，从投资、交易 、政策解读
、风控控制四个维度出发 ，助力银行理财公司拓宽转型升级路径
。

　　今年4月
，包括中银理财、中邮理财 、交银理财
、浦银理财等多家理财公司发声表示，通过直接投资或以间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF） ，通过布局指数策略、指数增强策略等各类含权类理财产品
，进一步支持资本市场发展。

　　券商中国记者注意到，近期又有一批挂钩被动指数的银行理财产品进入募集或待售阶段 。与去年相比 ，指数化投资的理财产品数量显著增多。据中国理财网，截至5月18日
，以“指数 ”为关键词的银行理财公司产品，处于待售期 、募集期和存续期的数量多达116只
。

　　具体来看 ，指数类型分为股票
、债券、商品 、外汇、多资产等指数
，指数特征则涵盖市值
、行业、主要成份股等。例如，一些产品挂钩 “A50指数
”“A500指数”“A1000指数 ”等宽基指数 ，也有部分理财产品挂钩特定行业或主题的指数
，例如AI算力 、风力发电
、科创等 。

　　密集调研科创上市公司

　　为更好布局权益资产投资，理财公司已在积极行动 ，密集调研各大A股上市公司
。

　　券商中国记者据Wind数据统计
，截至5月18日，2025年以来已有招银理财、兴银理财等25家理财公司调研A股上市公司超过1100余次 ，调研个股数达986只。

　　值得一提的是
，被调研个股所属于科创板 、创业板和北交所板块的分别有251只
、234只和2只，合计占比达49% ，占比接近半数 。也就是说，理财公司在关注资本市场的过程中
，科技型上市公司可称得上是重点关注的对象
。

　　具体来看，宁银理财、兴银理财 、招银理财和杭银理财年内总调研次数均超过100次。其中 ，兴银理财
、招银理财、汇华理财等颇为关注科创板 、创业板上市公司
，相关领域的个股占总调研个股的比例达50%以上 。

　　此前，多家理财公司表示在管理好产品整体风险的同时 ，积极寻找机会进行权益资产配置
，重点投向新质生产力领域和内需板块，或聚焦科技金融
、绿色金融等相关领域
。

　　券商中国记者据中国理财网不完全统计 ，截至5月18日
，理财公司发行或待售的理财产品名称中，含“科创”“科技 ”的产品数量达69只 ，产品类型以固定收益类为主
，期限设置多在1年~3年（含）；投资范围覆盖债券类、基金类，货币市场工具 、非标债权类等资产。

　　另一方面 ，今年理财公司在权益资产的投资规模上也有所增加 。据《中国银行业理财市场季度报告（2025 年一季度）》，截至3月末
，理财公司存续的混合类理财产品规模已达5500亿元，较年初增加约300亿元
。据上述报告 ，截至3月末
，在31.17万亿元的投资资产中，理财产品配置权益类资产占比达2.6% ，公募基金占比达3%
，比例较年初有所增加。

　　多家理财公司试水科创债

　　除了权益市场，银行理财近期积极布局首批科创类债券 。

　　近日 ，包括中银理财、工银理财
、农银理财和中邮理财在内的多家国有行理财公司
，通过提高科创债在资产组合中的占比、重点布局优质科技成长领域标的 、发行科技金融主题产品
、对科技型企业进行股权投资等方式，银行理财为科创企业助力。

　　具体来看 ，5月9日
，中银理财参与市场首批科技创新债券发行，截至近来 已支持吉利控股、新微科技 、兴业银行等民营企业
、地方国企及大型金融机构等多家主体的科创融资 ，参与品种涉及债务融资工具、公司债 、商业银行债券等多种工具
。据披露，“〖Fourteen〗
、 五
”期间
，中银理财对科技企业累计投资规模超2000亿元。

　　5月15日，据中邮理财方面介绍 ，2025年以来
，该公司新增科创债投资规模达30.5亿元，覆盖36家发行主体、41只债券 ，投资标的涵盖民营企业 、地方国有企业及中央企业三大类 。

　　工银理财表示
，截至5月14日已投资10只科技创新债券，涉及民营企业
、地方国企及大型金融机构等多类型发债主体 ，募集资金将投向人工智能、集成电路 、高端装备制造等科技创新领域
。

　　农银理财也在5月16日表示
，参与首批科创债投资，累计参与恒力集团、无锡创投
、TCL集团等13家企业发行的科创债 ，合计投标量约30亿元。此外
，据农银理财介绍，截至2025年5月12日 ，该公司累计投资科创类债券326亿元，为144家企业的科技创新提供融资支持；累计发行科技创新主题理财产品39只；服务30余家科技企业的金融需求 。

　　近来
，科创债的发行人以央国企居多，如果发行人扩容至更多的民营企业、新兴企业 ，也意味着理财公司需要对科创债发行人的技术实力 、市场前景
、财务状况、团队稳定性等进行全面评估
。

　　总体而言
，近来 针对诸多产品端和配置端的积极探索，都表明银行理财正在不断进化 ，一步步迈向成为“耐心资本 ”的征程。